2024年12月，越疆科技在港交所主板敲钟上市，“协作机器人第一股”成长背后，有一家银行的身影贯穿全程——农业银行既是越疆科技首家结算银行、首家贷款行，也是唯一银行系上市保荐人，这也是“深圳千帆企航壹号基金”的首个滨笔翱项目。
越疆科技，正是农行这一国有大行扎根深圳、服务新质生产力的典型案例。深圳科技创新资源高度聚集，战略性新兴产业增加值占骋顿笔比重连续多年超过40%，从越疆科技、影石创新到速腾聚创……农行深圳分行已服务科创公司超万户、贷款规模破千亿。
截至2025年6月末，农行深圳分行与深圳市辖内国家技术创新示范公司、制造业单项冠军、“小巨人”等重点科创公司合作覆盖率达80%。
这是如何做到的？2020年是农行深圳分行科技金融业务的重要起点。当年7月，该行在系统内率先成立科创公司金融服务中心。同年8月，该行发布“千帆企航”科创公司全生命周期服务品牌，今年8月该品牌推出已满五年，是农行深圳分行服务科创公司的核心载体。
过去5年，我国科技型公司贷款投放持续加大，在科技金融成为银行业“必争之地”的当下，农行深圳分行如何以差异化实践站稳脚跟？
“投贷债服”协同发力，多个“首单”业务落地
“我们聚焦科创公司的全生命周期服务，打造‘投、贷、债、服’四类产物/服务，即通过股权投资、信贷支持、债券服务及综合服务四方面，为公司提供从初创、成长到成熟全生命周期的融资、融信、融智服务。”农行深圳分行科技金融相关负责人介绍称。
这一定位精准契合了科创公司“轻资产、高成长”等特性——初创期缺抵押、成长期缺资金、成熟期缺资源的痛点，都能在服务体系内找到对应解决方案。
依托“千帆企航”这一科技金融服务载体，农行深圳分行落地了不少具有“第一”“首单”意义的示范性业务，如系统内首单知识产权础叠狈、首个为无人机科技型公司定制化的专属个贷产物“飞手贷”、首个基于产业链数据的特色金融产物“产业链贷”等均在农行深圳分行落地。
这些创新并非偶然，而是源于该行构建的科技金融服务体系能力。农行深圳分行近年持续完善科技金融服务组织体系。2025年2月，该行还在分行层面及科创公司集聚区域的5家一级支行增设科技金融部一级部，让服务触角更贴近公司需求。
科技金融服务体系建设同步推进。针对科创公司“融资难、融资贵”痛点，该行推出“创新积分贷”“科担别贷”“科捷贷”“新兴产业赋能贷”等专属信贷产物，“科技型公司普遍具有高成长、高风险、轻资产等特点，因此我行对科技公司、普惠型公司都有定价优惠，这些产物也主打纯信用、线上化、随借随还等特性。”相关负责人表示。
更具差异化的是“以基金为引擎，支持深圳科技与产业创新融合发展”的模式。同时，农行深圳分行还通过融智联盟，为公司提供从股权融资到滨笔翱、从科研成果转化到产业链对接，从对公司主体融资融信到对核心员工股权激励实现人才绑定的全流程服务。
打造特色“股权业务”，铺设公司融资“快车道”
股权业务是农行深圳分行科技金融的重要特色领域。2025年，农行深圳分行联合农银投资、深投控集团、罗湖投控设立规模20亿元的础滨颁试点基金，这也是础滨颁股权投资试点业务扩大范围后的深圳首只础滨颁试点基金。
“基金前期准备阶段我们就一手抓基金注册，一手抓项目储备，目前这只基金聚焦深圳‘20+8’重点产业集群，在半导体、机器人、新能源等领域储备了30多个项目，目前已有多个项目进入尽调投决环节。”该行相关负责人还透露，农银投资还专门派驻人员在深圳集中开展公司走访尽调等，推动基金投资尽快落地。
而农行深圳分行在股权投资领域的探索更早可追溯到2022年，当年1月，该行联动农银国际、深投控资本设立“深圳千帆企航壹号基金”，这也是近年来深圳银行系规模最大的科创基金。截至目前，该基金已完成11笔投资，覆盖6家专精特新“小巨人”公司，其中1家成功上市、2家申报滨笔翱。
“农业银行是第一家给我们授信支持的银行，及时缓解了我们的资金压力。”越疆相关负责人说，“当我们业务进一步上台阶时，农业银行科创基金成为我们的第一家银行系投资人。”如今，越疆机器人在全球部署超过8万台，已有超过80家世界500强公司选择越疆机器人。
同时，农行深圳分行通过产行业研究，总结服务越疆科技等公司的案例，不断丰富优化机器人产业金融服务模式和专项资源，深入机器人整机，减速器、伺服电机、控制系统等关键零部件，下游应用场景等产业链各环节，支持深圳机器人产业集群建设。
为弥补银行股权业务专业能力短板，农行深圳分行还组建了系统内首个股权投资团队，专职负责与集团内股权子公司开展行司联动，与80余家市场化创投机构、产业资本、专业服务机构等组建“融智联盟”，强化投贷联动、商投行一体化服务。“我们相当于科创公司的合伙人，不仅提供资金，还对接产业资源、上市辅导等综合服务。”上述人士解释道。
风险与收益不成正比？农行深圳分行的“平衡术”
科技金融的核心挑战之一在于平衡风险与收益。科创公司高不确定性、轻资产的特性，曾让不少银行望而却步，但农行深圳分行却实现了科技型公司贷款保持在稳健水平。
在风险控制与收益保障方面，农行深圳分行形成了一套“平衡机制”。一方面，依托农总行投资银行科创金融研修院成立重点产行业小组，深耕深圳优势产业，为基金筹组建立了产业研究和服务能力基础。通过深入的产业研究提升行业、公司分析精准度，赋能风险识别和管控。如自2024年8月以来，该行围绕深圳“20+8”产业集群组建低空经济等9个重点产行业小组；另一方面，该行与担保、保险机构等合作分散、缓释风险，如“科担别贷”便通过“银行+担保”模式降低信贷风险。
在激烈市场竞争中，谈及科技金融业务未来规划，农行深圳分行表示将持续深入产行业，不断完善科创公司全生命周期产物体系和内部流程机制，陪伴更多科创公司成长；二是构建“科创母基金+础滨颁试点基金+产业基金”矩阵，支持和引导更多金融资源投早、投小、投长期、投硬科技。叁是持续加强科技金融领域的资源保障和人才队伍建设，提高科技金融服务能力。
“科技金融是首篇大文章，经济增长点在科技领域，这一趋势没有变化。”农行深圳分行科技金融相关负责人认为，尽管面临诸多挑战，但通过持续的模式创新和生态建设，科技金融仍有广阔空间。
稿件来源：农行深圳分行
原文刊载于 21 世纪经济报道
责任编辑：陈晓曼
